Destaca el rol de la transformación digital, las fintech y la sostenibilidad en el crecimiento económico de América Latina en 2025

                                                                                                         Eddy Silvera

Eddy Silvera es una de las voces más autorizadas para hablar de las oportunidades y desafíos que enfrenta el sector financiero en Latinoamérica. Con más de 25 años de trayectoria en la banca privada, corporativa, comercial y de consumo, se desempeña como Vicepresidente Ejecutivo de AV Securities y Gerente General de AV Credit, desde donde lidera estrategias de inversión y manejo patrimonial con foco en los mercados emergentes. Su amplia experiencia, combinada con un enfoque claro en la innovación, la inclusión financiera y la sostenibilidad, lo convierten en un referente para inversionistas y empresarios que buscan entender y aprovechar el dinamismo de la región.

Silvera proyecta para 2025 un crecimiento económico moderado en América Latina, con una expansión estimada del 2.5 %, impulsada por la estabilización de la inflación, la digitalización, el consumo privado y una mayor inversión en infraestructura. Además, resalta la importancia de factores como la emisión de bonos verdes, la transición energética y las relaciones comerciales con potencias como China y Estados Unidos.

Como líder del fondo AV Total Return, Silvera promueve una estrategia diversificada con foco en renta fija, bonos corporativos, tecnología y energías renovables. Destaca otras soluciones como el AV Alternative Fund, un vehículo de inversión en activos alternativos con tasas de retorno entre 10 % y 15 %, respaldado por garantías reales y baja correlación con mercados tradicionales.

La transformación digital, uno de los pilares de esta edición, es analizada por Silvera con profundidad. Señala que la inteligencia artificial y el uso de big data están redefiniendo el otorgamiento de créditos, incluso sin historial bancario, mientras que los pagos móviles y wallets digitales superarán los 500 millones de usuarios en América Latina para 2025.

Como embajador del IESA y conferencista internacional, Silvera también aboga por el valor de la educación financiera para el desarrollo económico regional. En su visión, fomentar una cultura de aprendizaje continuo es fundamental para formar líderes resilientes capaces de adaptarse a los desafíos tecnológicos y regulatorios del presente y del futuro.

Con una mirada integral, que combina visión estratégica, compromiso con la sostenibilidad e impulso a la innovación financiera, Silvera ofrece no solo una lectura experta del panorama económico latinoamericano, sino también una hoja de ruta para construir oportunidades sólidas en tiempos de cambio. Su liderazgo es ejemplo de cómo el conocimiento técnico, la inteligencia emocional y la agilidad estratégica pueden transformar el futuro financiero de toda una región.

Con base en su experiencia en la banca y el sector financiero en Latinoamérica, ¿cuáles considera que serán los principales factores que impactarán el crecimiento económico de la región en 2025?

El crecimiento económico de América Latina en 2025 estará marcado por una moderada recuperación. Se proyecta un crecimiento del 2.5%, en comparación con el 1.9% de 2024, impulsado por la estabilización de la inflación y el fortalecimiento del consumo privado.

Entre los principales factores de crecimiento se destacan: la baja en los precios de materias primas, alimentos y petróleo; la digitalización y transformación tecnológica —con un mercado que alcanzará los 15.99 mil millones de dólares en 2025 y crecerá a una tasa anual del 9.5% durante la próxima década—; y la inversión en infraestructura, que también promete ser decisiva. La atracción de inversionistas responsables se evidencia en la emisión de bonos verdes por más de 50 billones de dólares. 

Además, el ajuste de las tasas de interés por parte de los bancos centrales de algunos países de la región busca estimular el crecimiento. La relación comercial con potencias como China y Estados Unidos será crucial: en 2024, China representó el 20% de las exportaciones latinoamericanas, mientras que Estados Unidos el 13%, lo que resalta la dependencia de la región de estos mercados.

En términos de sostenibilidad, la inversión en energías renovables será clave, con un aumento del 20% en los últimos años. No obstante, los riesgos globales —como las tensiones geopolíticas y la volatilidad de los precios de los commodities— seguirán siendo factores de incertidumbre. La deuda pública alcanzó el 61% del PIB en 2023, por lo que los países deberán gestionar sus finanzas para evitar que altos niveles de deuda frenen el crecimiento. 

La evolución demográfica también presenta desafíos, como el envejecimiento poblacional en países como México, que alcanzará el 25% para 2030, afectando los sistemas de pensiones y la fuerza laboral.

La transformación digital está redefiniendo el sector financiero. Desde su perspectiva, ¿qué tendencias en fintech tendrán un mayor impacto en los mercados emergentes en los próximos años?

Las criptomonedas y la tecnología blockchain seguirán ganando terreno en los mercados emergentes, con un 45% de los latinoamericanos mostrando interés en criptomonedas en 2024. El uso de DeFi (finanzas descentralizadas) aumentará a medida que las personas busquen alternativas a los sistemas bancarios tradicionales. Asimismo, los préstamos digitales están proliferando, apoyados por análisis de big data e inteligencia artificial (IA), permitiendo ofrecer crédito incluso sin historial bancario. 

En México, el uso de microcréditos a través de fintechs crece a un ritmo anual del 15%. Otros países de la región también están aprovechando estas tecnologías para agilizar y mejorar sus procesos de otorgamiento de créditos a personas naturales y pymes.

Las regulaciones fintech están evolucionando. Brasil y México, por ejemplo, han implementado marcos regulatorios para proteger al consumidor y fortalecer la estabilidad del sistema financiero. En 2024, se estima que la inversión en energías renovables financiada por fintechs en Latinoamérica alcanzará los 10 mil millones de dólares. Paralelamente, la educación financiera digital beneficiará a más de 30 millones de usuarios, fomentando una mayor cultura de inversión.

Tendencias como la banca abierta y la IA impulsarán una mayor personalización de los servicios, mejorando la experiencia del cliente y fortaleciendo la ciberseguridad.

Se estima que la economía digital de América Latina alcanzará los 200 mil millones de dólares en 2024, con un crecimiento anual del 11%. Plataformas como M-Pesa y Mercado Pago están ampliando la inclusión financiera, especialmente en regiones con baja bancarización. Se proyecta que más de 500 millones de personas utilizarán pagos móviles y wallets digitales en América Latina para 2025.

Usted ha trabajado en la banca corporativa, comercial y de consumo. ¿Cómo cree que la digitalización y la inteligencia artificial están cambiando la relación entre las instituciones financieras y sus clientes?

La digitalización y la inteligencia artificial (IA) están transformando profundamente la relación entre las instituciones financieras y sus clientes en América Latina. El acceso 24/7 a través de aplicaciones móviles y plataformas digitales ha mejorado significativamente la experiencia del usuario. La IA permite personalizar la atención mediante chatbots y asistentes virtuales, lo que optimiza la eficiencia y satisfacción.

En banca corporativa y comercial, la IA automatiza procesos como la evaluación crediticia y el análisis de riesgos, reduciendo costos y aumentando la productividad. Además, ha impulsado la inclusión financiera, especialmente en zonas rurales, al permitir el acceso a productos financieros sin la necesidad de sucursales físicas.

Actualmente, el 80% de los bancos en la región utiliza IA para mejorar procesos internos y atención al cliente. Las fintech han crecido un 340% desde 2017, brindando servicios financieros a más del 40% de la población no bancarizada en varios países. Esto ha redefinido la interacción con los clientes, haciéndola más accesible, eficiente y personalizada.

Desde su rol como Vicepresidente de AV Securities y Director en distintas organizaciones, ¿cuáles son las oportunidades de inversión más atractivas en los mercados emergentes de Latinoamérica?

En los mercados emergentes de Latinoamérica, las oportunidades de inversión más atractivas incluyen la renta fija y los bonos corporativos, especialmente en sectores como energía, infraestructura, tecnología, instituciones financieras y bonos soberanos. Empresas de alto rendimiento en estos sectores están optimizando sus balances, generando así rendimientos interesantes.

Una opción destacada en AV Securities es el fondo AV Total Return. Este fondo abierto de renta fija busca rendimientos atractivos y crecimiento de capital a largo plazo, con una alta diversificación y liquidez. Invierte principalmente en bonos latinoamericanos denominados en dólares, complementando con renta variable y reservas de efectivo. Es administrado activamente para adaptarse a las condiciones del mercado y cuenta con una política de dividendos variable, que actualmente apunta a una distribución anual del 7%, pagada trimestralmente.

Adicionalmente, Latinoamérica presenta oportunidades en energías renovables (con una proyección de $120 mil millones hacia 2030), tecnología y fintech (con un crecimiento del 340% desde 2017), y agrotecnología. También destacan el sector inmobiliario y proyectos de infraestructura como el Corredor Ferroviario Bioceánico, estimado en $10 mil millones. Muchos de estos sectores están incorporados en la estrategia del AV Total Return Fund, que se beneficia de la diversificación ajustando su exposición a las condiciones del mercado.

Otra alternativa relevante es el AV Alternative Fund, fondo de capital cerrado enfocado en activos alternativos. Otorga préstamos colateralizados con garantías reales, principalmente en América Latina y EE.UU., ofreciendo retornos de entre el 10% y 15% con bajo riesgo y menor volatilidad. Este fondo representa una excelente herramienta para diversificar portafolios en contextos de incertidumbre económica.

La regulación financiera es un aspecto clave para el desarrollo del sector. ¿Cuáles son los desafíos regulatorios que enfrenta la banca digital en la región latinoamericana y qué soluciones considera necesarias?

La banca digital en Latinoamérica enfrenta varios desafíos regulatorios, siendo el principal la fragmentación normativa entre países, lo cual dificulta la expansión regional de las fintechs. La falta de un marco común encarece la operación y genera barreras de entrada. A esto se suman debilidades en protección de datos y ciberseguridad, debido a regulaciones aún no adaptadas completamente a los riesgos digitales.

Para enfrentar estos retos, es fundamental avanzar hacia una regulación regional armonizada que simplifique procesos y fomente la innovación. Se requiere fortalecer los marcos de protección de datos y establecer normativas robustas en ciberseguridad. Igualmente, se deben crear regulaciones más flexibles en inclusión financiera para fintechs, equilibrando la prevención de delitos financieros con el fomento a la innovación.

La adopción de tecnologías regtech permitirá automatizar el cumplimiento normativo y reducir costos operativos. Además, se necesita mayor colaboración entre reguladores y empresas para generar políticas que impulsen un ecosistema financiero seguro, innovador e inclusivo. La educación financiera y la capacitación en ciberseguridad también son fundamentales para fortalecer la confianza de los usuarios en la banca digital.

Como columnista y líder de opinión en economía y finanzas, ¿qué recomendaciones daría a inversionistas que buscan diversificar su portafolio en mercados emergentes?

Para diversificar un portafolio en los mercados emergentes de Latinoamérica, es clave aplicar una estrategia de diversificación geográfica y sectorial. Se recomienda invertir en múltiples países y en sectores como energías renovables, tecnología y renta fija. Fondos regionales diversificados pueden ayudar a mitigar riesgos.

Los bonos corporativos y soberanos en países como México y Brasil ofrecen rendimientos atractivos, aunque con riesgos asociados. También existen oportunidades en fondos inmobiliarios y fintechs en expansión. Una gestión activa a largo plazo es esencial para enfrentar la volatilidad de la región.

El AV Total Return Fund es una herramienta clave en este contexto, ya que brinda acceso diversificado a bonos, renta variable, infraestructura y otros activos estratégicos. Su flexibilidad permite ajustarse a las condiciones del mercado y maximizar rendimientos.

Adicionalmente, el AV Alternative Fund ofrece acceso a activos no correlacionados, como private equity, infraestructura, capital de riesgo y productos estructurados, ayudando a reducir volatilidad y mejorar el rendimiento ajustado al riesgo.

Más allá de su trayectoria profesional, su rol como conferencista y embajador del IESA demuestra un compromiso con la educación financiera. ¿Qué importancia tiene la formación en este ámbito para el desarrollo de los negocios en Latinoamérica?

La educación financiera es esencial para el desarrollo empresarial en Latinoamérica. En un entorno caracterizado por la volatilidad económica, la inflación y los riesgos políticos, la formación en finanzas permite a empresarios y ejecutivos tomar decisiones estratégicas y optimizar recursos.

Una sólida base financiera mejora el acceso al crédito, la gestión del riesgo y la identificación de oportunidades. También fortalece la capacidad para atraer inversiones, gestionar deudas y construir modelos de negocio sostenibles. Además, fomenta la cultura de inclusión financiera, clave para el crecimiento de startups y empresas familiares.

En un contexto de rápida expansión fintech, comprender herramientas como préstamos digitales, criptomonedas y banca móvil otorga ventaja competitiva. La educación financiera no solo impulsa la innovación, sino que amplía el acceso a oportunidades económicas, consolidando un ecosistema empresarial resiliente y preparado para el futuro.

A lo largo de su carrera ha liderado equipos en entornos altamente competitivos. ¿Cuál considera que es la clave para formar líderes capaces de adaptarse a los cambios del sector financiero?

Formar líderes adaptables en el sector financiero requiere una combinación de habilidades técnicas, inteligencia emocional y pensamiento innovador. El conocimiento profundo de las tendencias económicas, regulaciones y tecnologías emergentes debe ir acompañado de competencias interpersonales, como la empatía, la comunicación efectiva y el liderazgo colaborativo.

Fomentar una cultura de aprendizaje continuo es fundamental. Los líderes deben estar abiertos a capacitarse constantemente y a guiar a sus equipos en entornos de cambio. Programas de formación en liderazgo, resiliencia y simulaciones financieras contribuyen a desarrollar esta capacidad de adaptación.

Una mentalidad ágil, estratégica y resiliente es clave. Los líderes del futuro deberán tomar decisiones rápidas, basadas en datos, y gestionar la incertidumbre con confianza. La mentoría, el trabajo en equipo y la preparación emocional serán elementos esenciales para consolidar un liderazgo efectivo y sostenible en el sector financiero.